Cómo coloca las órdenes
- Divide tu duración en clips fijos de 30 segundos. El formulario muestra el intervalo del clip, el intervalo de barrido a mercado, el número de clips y el tamaño por clip.
- Durante cada clip, una orden límite post-only persigue el mejor bid (compras) o el mejor ask (ventas), trabajando el objetivo pendiente de ese clip. Se reprecia aproximadamente cada 2 segundos conforme se mueve la cima del libro, descansa de forma pasiva y nunca cruza el spread.
- Al final de cada clip la persecución se cancela y sus ejecuciones se reconcilian, de modo que el siguiente clip trabaja el faltante actualizado.
- En cada límite de barrido, y de nuevo en el plazo final, una orden de mercado llena lo que las persecuciones no llenaron, con un límite de 8% de deslizamiento.
- Los clips se dimensionan a partir de un objetivo acumulado y no de una cantidad fija por clip, así que un clip incompleto pasa automáticamente al siguiente y el clip final resuelve exactamente tu tamaño total.
- Las persecuciones en descanso y las órdenes de mercado en vuelo siempre están acotadas por tu tamaño restante, por lo que la estrategia no puede sobreejecutar.
Cadencia de barrido a mercado
Los clips siempre duran 30 segundos. El intervalo de barrido se fija cuando creas la orden, según su duración total, de modo que las órdenes más cortas se mantengan al ritmo en lugar de esperar hasta el plazo final.
Las órdenes creadas antes de este cambio conservan el esquema con el que empezaron: clips de un minuto, barridos cada cinco clips.
Cuándo usarlo
- Trabajar tamaño en el tiempo capturando ejecuciones de maker en lugar de pagar el spread en cada clip
- Obtener el ritmo de un TWAP con mejor precio promedio que un TWAP solo a mercado en un libro tranquilo o en rango
- Acumular o distribuir una posición donde completar importa, ya que el barrido periódico garantiza avance
Parámetros
Ejemplo
Quieres comprar 6 BTC en 60 minutos. Hyperdash crea 120 clips de 0.05 BTC y barre cada segundo clip, es decir, una vez por minuto. En el primer clip una compra post-only descansa en el mejor bid y se reprecia según se mueve el bid, llenando 0.03 BTC. El siguiente clip trabaja 0.07 BTC, el sobrante más el clip nuevo. En la marca de un minuto, el faltante acumulado se barre con una sola orden de mercado, y el ciclo se repite. En el minuto 60 un barrido final cierra cualquier resto para completar los 6 BTC.Cada clip debe valer al menos $10. Por debajo de eso la persecución no descansa y el faltante se arrastra hasta que el objetivo acumulado supera el mínimo, de modo que los barridos a mercado hacen más del trabajo. Aumenta el tamaño o acorta la duración para mantener los clips por encima del mínimo.
Las persecuciones descansan solo en el lado pasivo, así que en un mercado con tendencia rápida más parte de tu tamaño se llena mediante los barridos a mercado que con órdenes maker. Chase TWAP garantiza completar antes de tu plazo, no una tasa de ejecución maker.