주문 배치 방식
- 설정한 기간을 1분 단위의 고정 클립으로 나눕니다. 주문 폼에서 클립 간격, 클립 수, 클립당 크기를 미리 확인할 수 있습니다.
- 각 클립 동안 포스트온리 지정가 주문 하나가 최우선 매수호가(매수) 또는 최우선 매도호가(매도)를 추격하며 해당 클립의 남은 목표량을 체결합니다. 호가 최상단이 움직이면 약 2초마다 가격을 갱신하며, 패시브로 대기하고 스프레드를 넘지 않습니다.
- 클립이 끝나면 추격 주문을 취소하고 체결량을 정산하므로, 다음 1분은 갱신된 부족분을 체결합니다.
- 다섯 클립마다, 그리고 최종 마감 시점에 시장가 주문 한 건이 추격으로 채우지 못한 물량을 슬리피지 8% 한도로 체결합니다.
- 클립 크기는 클립당 고정값이 아니라 누적 목표를 기준으로 산정되므로, 덜 채워진 1분은 자동으로 다음 클립에 반영되고 마지막 클립에서 총 주문 수량에 정확히 도달합니다.
- 대기 중인 추격 주문과 전송 중인 시장가 주문은 항상 남은 수량 이내로 제한되어 초과 체결이 발생하지 않습니다.
사용 시점
- 매 클립마다 스프레드를 지불하는 대신 메이커 체결을 확보하면서 큰 물량을 시간에 걸쳐 체결할 때
- 횡보하거나 안정적인 호가창에서 시장가 전용 TWAP보다 나은 평균 단가로 TWAP 속도를 유지하고 싶을 때
- 완결성이 중요한 무기한 선물 포지션을 쌓거나 정리할 때. 주기적 정리 주문이 진행을 보장합니다
파라미터
예시
60분 동안 6 BTC를 매수한다고 가정합니다. Hyperdash는 각각 약 0.1 BTC인 1분 클립 60개를 만듭니다. 1분 차에는 포스트온리 매수 주문이 최우선 매수호가에 대기하며 호가를 따라 갱신되어 0.07 BTC를 체결합니다. 2분 차에는 남은 물량과 새 클립을 합한 0.13 BTC를 체결합니다. 5분 차에 누적 부족분을 시장가 주문 한 건으로 정리하고, 이 주기가 반복됩니다. 60분 차의 마지막 정리 주문으로 잔량을 마감해 6 BTC를 모두 채웁니다.1분 클립은 각각 최소 $10 이상이어야 합니다. 그보다 작으면 체결이 이후 클립으로 이월되고 주기적 정리 주문의 비중이 커집니다. 기간을 줄이거나 크기를 늘려 클립이 최소 금액을 넘도록 하세요.
추격 주문은 패시브 측에만 대기하므로, 추세가 빠른 시장에서는 메이커 주문보다 시장가 정리 주문으로 체결되는 비중이 커집니다. 추격 TWAP이 보장하는 것은 마감 시한 내 완료이지 메이커 체결 비율이 아닙니다.