下单机制
- 将您设定的时长划分为固定的 30 秒分片。下单表单会预览分片间隔、市价扫单间隔、分片数量和每片数量。
- 每个分片内，一笔只做挂单的限价单追踪最优买价（买入）或最优卖价（卖出），执行该分片的未完成目标。盘口最优价变动时约每 2 秒改价一次，订单被动挂出，不会跨越价差。
- 分片结束时撤销追价订单并对账成交量，因此下一分片执行的是更新后的缺口。
- 每到一个扫单节点，以及在最终截止时刻，由一笔市价单成交追价未完成的部分，滑点上限为 8%。
- 分片数量按累计目标而非固定的每片数量计算，因此未完成的分片会自动结转到下一分片，最后一个分片精确收敛到您的总数量。
- 挂出的追价订单与在途市价单始终受剩余数量约束，因此策略不会超额成交。
市价扫单节奏
分片始终为 30 秒。扫单间隔在您创建订单时根据其总时长固定下来，让较短的订单按计划推进，而不是等到最终截止时刻才处理。
在此机制上线前创建的订单保留最初的节奏：一分钟分片，每五个分片扫单一次。
适用场景
- 在时间维度上执行数量，同时获取挂单方成交，而不是每个分片都支付价差
- 在平稳或震荡的盘口中，以优于纯市价 TWAP 的平均价格保持 TWAP 节奏
- 建立或减少对完成度有要求的仓位，周期性扫单可确保进度
参数
示例
您希望在 60 分钟内买入 6 BTC。Hyperdash 创建 120 个 0.05 BTC 的分片，每两个分片扫单一次，即每分钟一次。第一个分片中，一笔只做挂单的买单挂在最优买价并随买价移动改价，成交 0.03 BTC。下一个分片执行 0.07 BTC，即剩余量加上新分片。到一分钟节点时，用一笔市价单扫掉累计缺口，随后循环往复。第 60 分钟的最终扫单结清余量，完整成交 6 BTC。每个分片的价值须至少为 $10。低于该值时追价订单不会挂出，缺口会一直顺延，直到累计目标超过该最小值，因此市价扫单会承担更多执行量。请增加数量或缩短时长，使分片保持在最小金额之上。
追价订单只挂在被动一侧，因此在快速单边行情中，通过市价扫单成交的比例会高于挂单成交。追价 TWAP 保证在截止时间前完成，而非保证挂单成交比例。