下单机制
- 将您设定的时长划分为固定的一分钟分片。下单表单会预览分片间隔、分片数量和每片数量。
- 每个分片内，一笔只做挂单的限价单追踪最优买价（买入）或最优卖价（卖出），执行该分片的未完成目标。盘口最优价变动时约每 2 秒改价一次，订单被动挂出，不会跨越价差。
- 分片结束时撤销追价订单并对账成交量，因此下一分钟执行的是更新后的缺口。
- 每五个分片，以及在最终截止时刻，由一笔市价单成交追价未完成的部分，滑点上限为 8%。
- 分片数量按累计目标而非固定的每片数量计算，因此未完成的一分钟会自动结转到下一分片，最后一个分片精确收敛到您的总数量。
- 挂出的追价订单与在途市价单始终受剩余数量约束，因此策略不会超额成交。
适用场景
- 在时间维度上执行大额数量，同时获取挂单方成交，而不是每个分片都支付价差
- 在平稳或震荡的盘口中，以优于纯市价 TWAP 的平均价格保持 TWAP 节奏
- 建立或减少对完成度有要求的永续仓位，周期性扫单可确保进度
参数
示例
您希望在 60 分钟内买入 6 BTC。Hyperdash 创建 60 个一分钟分片，每片约 0.1 BTC。第 1 分钟，一笔只做挂单的买单挂在最优买价并随买价移动改价，成交 0.07 BTC。第 2 分钟执行 0.13 BTC，即剩余量加上新分片。第 5 分钟用一笔市价单扫掉累计缺口，随后循环往复。第 60 分钟的最终扫单结清余量，完整成交 6 BTC。每个一分钟分片的价值须至少为 $10。低于该值时，成交会顺延到后续分片，周期性扫单承担更多执行量。请缩短时长或增加数量，使分片保持在最小金额之上。
追价订单只挂在被动一侧，因此在快速单边行情中，通过市价扫单成交的比例会高于挂单成交。追价 TWAP 保证在截止时间前完成，而非保证挂单成交比例。