> ## Documentation Index > Fetch the complete documentation index at: https://docs.hyperdash.com/llms.txt > Use this file to discover all available pages before exploring further. # Руководство по торговле > Основы торговли на Hyperdash: спот против перпов, маржа, плечо и торговый интерфейс. Это руководство охватывает основы торговли на Hyperdash: чем различаются спотовые и перпетуальные рынки, как на перпах работают маржа и плечо, а также функции интерфейса, ускоряющие исполнение. ## Спот против перпетуалов **Спот** * Вы покупаете или продаёте сам актив (например, HYPE, BTC, ETH) на паре с котировкой в USDC. * Вы владеете им напрямую: покупки рассчитываются на ваш кошелёк и могут быть отправлены или переведены наружу. * Без плеча, без фандинга, без риска ликвидации. См. отдельную страницу [Спотовая торговля](/ru/spot-trading). **Перпетуальные фьючерсы (перпы)** * Вы торгуете контрактом, привязанным к цене актива, а не самим активом. * Можно идти в лонг (ставка на рост) или в шорт (ставка на падение), без экспирации: держите сколько хотите, получая или платя фандинг. * Фандинг начисляется каждый час и удерживает цены перпов в соответствии со спотовым рынком. * Плечо позволяет торговать большим размером с меньшим капиталом. Максимальное плечо зависит от рынка. ## Кросс против изолированной маржи * **Кросс**: все кросс-позиции используют ваш кросс-маржинальный баланс как общее обеспечение. При ликвидации ваш кросс-маржинальный баланс и любые оставшиеся открытые позиции в кросс-режиме могут быть утрачены. * **Изолированная**: маржа ограничена отдельной позицией. Если коэффициент маржи этой позиции достигает 100%, ликвидируется только она. Маржу на позиции можно добавлять и убирать. Режим маржи задаётся для каждого рынка из торговой панели. По умолчанию используется кросс. ## Плечо Плечо задаётся для каждого рынка слайдером в контроле плеча, от 1x до максимума этого рынка. Максимумы различаются по рынкам и показаны в контроле. Значения выше 10x показывают предупреждение: более высокое плечо увеличивает риск ликвидации.